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2012年5月4日星期五

股票監察名單@4 May

這名單是本身持股以外,應重點留意的股票名單。市況有所好轉,除了仍在高位俳佪的股票外,一些走勢上稍為落後,但相對走勢有所好轉的股票亦要多加留意;是故今次在監察名單內的股票數目有所增加:

穩定性消費品:
維達(3331)
旺旺(151)
中國食品(506)
中糧包裝(906)
統一(220)

博彩:
銀河娛樂(27)
美高梅中國(2282)
澳博(880)
新濠博亞(6883)
金界(3918)

內房:
中國海外(688)
世茂(813)
恆大(3333)
融創(1918)
Soho中國(410) 
越秀地產(123)

國際消費品牌:
Prada(1913)
L'OCCITANE(973)
新秀麗(1910)
利邦(891)


工業:
時代集團(1023) 
德昌電機(179)
創科(669) 
天虹紡織(2678)
申洲國際(2313)

醫藥:
創生控股(325)
同仁堂科技(1666)
廣州藥業(874)
李氏大藥廠(950)

餐飲:
稻香(573)
大家樂(341)
大快活(52)
唐宮(1181)

油汽設備:
中海油田服務(2883)
宏華(196)
中集安瑞科(3899) 


基建:
南車時代(3898)
中鐵建(1186)


本港零售:
莎莎(178)
利亞零售(831)
佐丹奴(709)

本港地產股:
鷹君(41)
嘉華國際(173)
希慎(14)
金朝陽(878)

內險:
新華保險(1336)
平保(2318)

資訊科技:
騰訊(700)
聯想(992)

燃氣:
華潤燃氣(1193)
中石化冠德(934)

傳媒:
電視廣播(511)
中視金橋(623)


電訊:
中移動(941)
和記電訊(215)
DBA電訊(3335)

貿易:
利豐(494)
貿易通(536)

機械:
海天國際(1882)
ASM太平洋(522)


國內零售:
金鷹(3308)
銀泰(1833)
百麗(1880)

航運:
中海集運(2866)
勝獅貨櫃(716)

內銀:
民生銀行(1988)

水務:
粵海(270)

劵商:
國泰君安(1788)

造紙:
理文造紙(2314)

本港銀行:
永亨銀行(302)

2012年4月17日星期二

仍未倒下的領導股

市面上仍剩下的強者可謂買少見少,在本人投資組合以外,值得留意的領導性股份監察名單如下:

穩定性消費品:
恆安(1044)
維達(3331)
合生元(1112)
旺旺(151)
中國食品(506)
中糧包裝(906)
統一(220)

內房:
中國海外(688)
華潤置地(1109)
世茂(813)
富力(2777)
合景泰富(1813)

澳門:
銀河娛樂(27)
金沙(1928)
美高梅中國(2282)
新濠博亞(6883)

資訊科技:
騰訊(700)
聯想(992)
神州數碼(861)
偉仕(856)

傳媒:
電視廣播(511)
中視金橋(623)
新華文軒(811)


國際消費品牌:
Prada(1913)
L'OCCITANE(973)
新秀麗(1910)

工業:
天工國際(826)
九興控股(1836) 
時代集團(1023)
德昌電機(179)

餐飲:
稻香(573)
大家樂(341)
大快活(52)
唐宮(1181)

電訊:
中移動(941)
數碼通(315)

機械:
海天國際(1882)
上海電氣(2727)

醫藥:
創生控股(325)
同仁堂科技(1666)


建築:
中國建築(3311)
聯塑(2128)


本港地產股:
鷹君(41)
嘉華國際(173)

零售:
YGM(375)
利亞零售(831)
金利來(533)


航運:
東方海外(316)

旅遊:
香港中旅(308)

石油設備:
宏華(196)

水務:
粵海(270)

汽車:
長城汽車(2333)


此名單的板塊可謂意料之內,只是內房股這板塊可佔前列可謂有些爆冷。

目前組合如下:

Daphne (210)10.9%
COGO (81)10.2%
AAC (2018)10.2%
SUNAC (1918)9.0%
Towngas China (1083)8.4%
X Step (1368)6.7%
TCL Multimedia (1070)6.6%
CIMC Enric (3899)6.1%
Dongyue (189)5.4%
Cash26.6%


組合中的AAC最近兩天轉弱很多,可能不單是獲利回吐那麼簡單;主要客戶Apple近日股價下跌,是因投資者擔心iPhone和iPad的銷售和預期有所落差:

認同友blog yfchan所言,除非有充份跡象反映早前的大升市不過是熊市大反彈,否則牛市中不宜持有太多現金;情願持有更多強勢股以攻代守。港股目前仍是牛皮偏軟悶局,但以消息面來說,卻不是一面倒的差;在bloomberg有這兩單新聞和大家分享:

Spain Sells More Bills Than Scheduled as Yields Increase

IMF Raises Global Forecast for First Time Since Early 2011

2012年3月7日星期三

洗牌後的強者

經這兩、三周的洗牌後,個股間的強弱顯得更分明。大盤經過小型洗倉潮後,仍能企在高位的,在往後更有可能再創新高,成為牛市中的領導股份。以選股策略看,我認為應由早前的價殘股主導逐漸轉為以領導股主導。除了本人組合中的較強者外,觀察到以下股份在跌市中展現強勢,且FA上基本合格。這批股份會是密切留意買入對象:


AAC(2018)
天工(826)
金界(3918)
長汽(2333)
吉利(175)
好孩子(1086)
龍源(916)
盈德(2168)
天倫燃氣(1600)
安瑞科(3899)
宏華(196)
TCL多媒體(1070)
東方海外(316)
中海集運(2866)
中國建築(3311)
青蛙王子(1259)
新華傳媒(811)
Prada(1913)
L'OCCITANE(973)
天能(819)
超威(951)
旺旺(151)
維達(3331)
海天國際(1882)
聯塑(2128)
達進精電(515)


即使經過早前的持股變動,投資組合在今輪調整中仍能表現很硬淨的股票實在不多,須在上述股票中買入一些以強化組合。原本很有信心的東岳(189)今天放量大跌,須密切留意。這兩交易天投資組合遭受重創,領先大盤的優勢收窄很多,稍後會作檢討。今天無作買賣,原因是今天恆指跌得不夠深,故欲停下來先作觀察。

2012年2月24日星期五

仍保持相對強勢的股份/板塊

準則:股價仍企穩在10天線之上,近日股價仍能再闖高位,並已顯著升破去年10月底高位

內險:國壽(2628)、平保(2318)、太保(2601)、新華保險(1336)

搏彩: 金沙(1928)、銀娛(27)、新濠博亞(6883)、美高梅(2282)


內房:融創(1918)、中海外宏洋(81)、世茂房地產(813)、富力(2777)、雅居樂(3383)、中海外(688)、華潤置地(1109)、恆大(3333)


本港房地產:新地(16)、恆地(12)、信置(83)、新世界(17)


證券投資:惠理(806)、中信証劵(6030)、光大控股(165)、第一上海(227)、國泰君安(1788)、申銀萬國(218)


國際金融股:HSBC(5)、渣打(2888)


水泥:西部水泥(2233)、山水水泥(691)、金隅(2009)


能源及相關設備:MI能源(1555)、安東油田(3337)、TSC(206)、宏華(196)、中集安瑞科(3899)


石油管道:珠江鋼管(1938)、勝利管道(1080)


建築及其他建材:中國建築(3311)、聯塑(2128)


機械:天工(826)、重慶機電(2722)、上海電氣(2727)


基建:中交建(1800)、中鐵建(1186)、南車(1766)


資訊科技:聯想(992)、神州數碼(861)、騰訊(700)


傳媒:鳳凰衛視(2008)、中視金橋(623)、新華文軒(811)


造船:廣船(317)、熔盛重工(1101)


電子工業:冠捷(903)、峻凌國際(1997)

孩童股:好孩子(1086)、博士蛙(1698)、青蛙王子(1259)

環保能源:光大國際(257)、中國風電(182)


光纖電信設備:中國光纖(3777)、昂納光通信(877)

化工:東岳(189)、理文化工(746)、儀征化纖(1033)


其他:
大成生化(809)
勝獅貨櫃(716)
申洲國際(2313)
吉利(175)
大昌行(1828)
海爾(1169)
數碼通(315)
敏實(425)
旭光(67)
這些跑出股份,相信可給出一些宏觀大勢的啟示。歡迎大家再提點!

2012年2月19日星期日

股票監察名單@19 Feb - 找尋黑馬

寶業(2355) - 往績可靠、估值偏低、資產負債表相當健康的公司;公司的作風低調,惟自去年底今年初大股東己很積極的增持;長江三角洲房地產市道若見底會是其催化劑

中國玻璃(3300) - 有爆炸力的周期性股,近年的盈利能力有所改善,玻璃市場似乎有見底跡象(http://www.glassinfo.com.cn/news/show_8658.html);目前估值仍是在低水平

昂納光通信(877) - 行業的存貨積存應接近完結,光纖寛頻建設仍在結構性的高增長期

中國澱粉(3838) - 以其玉米加工及賴氨酸在山東的領導地位及可靠往績而言,目前的估值及相對走勢是具值搏率


海天國際(1882) - 於注塑機具領先地位,產品亦向高毛利率拓展,若國內經濟見底,會有較可掌握的估值上調空間


中集安瑞科(3899) - 作為燃氣運輸設備供應商,可受惠天然氣的結構性高增長,行業進入門檻高,是故可享較高估值

友佳(2398) - 行業可能已過周期性底部,估值上仍相對吸引

長安民生物流(8217) - 往績增長相當良好,估值亦相當偏低;只是相對健康的資產負債表,派息比率實在不夠;擔心的是會否too good to be true

2011年9月5日星期一

股票監察名單及投資組合更新@5 September

列出大跌後,表現仍相對強勢的股份:

燃氣:
新奧能源(2688)
華潤燃氣(1193)

汽車:
華晨(1114)
正通汽車(1728)
大昌行(1828)

消費零售:
六福(590)
國美(493)
銀泰(1833)
莎莎(178)
英皇鐘錶(887)
佐丹奴(709)
聯亞(458)
百麗(1880)
達芙妮(210)

公用:
粵海(270)
中電(2)
長江基建(1038)

房地產:
領匯(823)
中國海外宏洋(81)
碧貴園(2007)
SOHO中國(410)

工業:
德永佳(321)
九興(1836)

賭業:
金沙(1928)
金界(3918)

金融:
中銀香港(2388)
東亞銀行(23)

電信:
中移動(941)
中聯通(762)
數碼通(315)
和記電訊(215)

航空:
南方航空(1055)

食品:
蒙牛(2319)
青啤(168)

電池:
超威(951)

餐飲:
大快活(52)

上述股票,除了可作撈底名單的考慮外;亦是觀察是否接近熊市反彈的指標。當逾來逾多這些相對強勢股被洗時,大盤逾有機會找到短線支持。留意部份板塊如消費零售等,經已略為轉弱,但暫時仍把它們放在監察名單中。而早前的水泥股及濠賭股已明顯轉弱。

目前組合如下:

Gold value ETF (3081)7.4%
Gome (493)6.3%
Biostime (1112)5.8%
HSBC bear (65087)4.4%
HKEx bear (63836)2.4%
HKEx bear (65007)1.6%
Cash72.2%

今天才買入黃金的ETF(3081),是有其原因:本人另有一月供基金組合,黃金股票投資佔了最大比重,是故向來對股票投資組合再買入黃金相關證券的意慾不算太大。最近衡量資金氾濫、且宏觀經濟不明朗的形勢後,決定在這discretionary投資組合加碼買入黃金相關證券。

組使有熊證的進帳,今天組合只是平收。近一輪選股不是太好,再次買入合生元(1112)是失敗的操作,未能做到long strong, short lagged的效果。但以該股的流通性而言,現時沽出意義不大。暫時會保留,並找機會換入上述名單中的股票,為下一輪熊市反彈作準備。

2011年8月12日星期五

精銳部隊反擊成功及剩餘強勢股份

自上周大撤退後,保留最精銳部隊作反擊,效果卻是出擊地好。即使本周持有最少60%現金,惟今天組合升1.3%,全周升0.7%,表現算是相當理想;並表現出用兵貴精不貴多的道理。

目前持股如下:

Overseas Oceans(81)11.2%
Gome (493)8.3%
Smartone (315)6.1%
Galaxy Entertainment (27)5.9%
Cash68.5%



經多番血洗後,仍能保持在接近高位的肯定是最精銳部隊;組合內除了銀娛(27)以外,其餘的實在沒有太大沽售意慾。以我目前的持股,候反彈高位用洐生工具做淡,應是更合適的應對熊市跌浪策略。反之,以目前現金水平,仍有空間在合適時機,於下列熊市綠洲股份作增持。血洗過後,剩下來的顯著強勢板塊及股份逾來逾少,以下是最新名單(如有其他股份歡迎提出):

消費:
國美(493)
莎莎(178)
百麗(1880)

地產:
中海外宏洋(81)
領匯(823)

航空:
南方航空(1055)
東方航空(670)
中航國際(753)


公用:
長江基建(1038)
粵海投資(270)

燃氣:
盈德氣體(2168)

電信:
數碼通(315)

食品:
青島啤(168)
康師傅(322)

穩定性消費品:
合生元(1112)


鉛酸電池:
超威動力(951)
天能動力(819)


資訊科技:
中軟國(354)

2011年8月1日星期一

股票監察名單@1 Aug

今天組合升近2%,表現令人滿意。美國債劵上限的危機雖獲解決,但市場反應尚未算十份正面;美國剛公佈的製造業PMI顯著下滑,雙底衰退憂慮再次困擾市場。本人組合內的持股大部份維持不錯升勢;但在恆指大力升破22800前,盡量避免加倉。除了對組合內持股仍有相當信心外,在近日波動市中以下股票仍有較突出的表現,可予積極留意:

中國海外(688)/華潤置地(1109)-龍頭內房股在整固期間仍能吸引資金流入
碧貴園(2007)-仍在創新高的三、四線內房股
數碼通(315)/和電(215)-和電剛公佈的業績理想,質素更佳的數碼通應更有睇頭
周生生(116)/莎莎(178)/英皇鐘錶(887)/東方錶行(398)/Joyce(647) -最強勢的本港零售股
華晨(1114)/東風(489)/大昌行(1828)-對中高檔汽車、及汽車分銷有興趣
新濠(200)-除銀娛(27)外,表現最強勢的澳門股
神華(1088)-走勢最強的煤股,或是因受注資憧憬推動
聯想(992)-付運量有不錯增長、管理層增持及推出平版型電腦
申洲(2313)-應是受惠外判業務增長的趨勢
大成生化(809)-於低位銷定玉米成本,可受惠賴胺酸價格上升
AIA(1299) -中期業績再利好股價

2011年7月24日星期日

A股板塊表現回顧及本周組合展望

今時今日國內股市的市場效率很高,現貼上國內個別板塊的表現給大家參考,相信有一定啟示:























跑羸大市:










大市同步:




跑輸大市:




很多板塊的表現其實和大家想像中差不多。撇除金融股以外,其實不少板塊的走勢並不算太差;中資金融股的潛在風險,很多blog友己講很多次,A股金融股的弱勢又不過時另一質疑對這類股份長渣的例證。

目前持股如下:
YGM (375)15.5%
Gome (493)11.6%
Jiangxi Copper (358)9.8%
ZhengTong (1728)9.1%
Luk Fook (590)8.9%
Biostime (1112)7.1%
Galaxy entertainment (27) 7.0%
Evergrande (3333)6.2%
Belle (1880)6.0%
Overseas Oceans (81)5.7%
Cash13.0%


目前明顯是消費零售股跑出,而做奢侈品的又跑贏一般性消費品。目前組合內也是以消費股作主打。上周買入了兩隻內陸城市內房股,比重或許多了一點;以目前宏觀情況論,似乎是有國企中海外背景的海外宏洋(81)為佳。

困擾大市的三座大山:歐債危機總算暫時解決、美國的國債上限危機應不過是政治風波、中國方面,通脹應能見頂,調控措施應不會再加重;但伴隨而之是硬著陸或軟著陸,暫時還是50/50。今個月公佈的經數據仍可以,但最新的匯豐PMI低於50也是一個明顯利淡訊號。暫認同投資達人兄的看法,至少要升破並企穩22800才可較進取地看好。

本周會較留意以下股票:

天能動力(819)及超威(951):整合及淘汰不合格產能政策令鉛酸電池出現供應缺口,對龍頭生產商大大利好;走勢上又似乎未充份反映有關因素,可參閱:
http://dannyyung.wordpress.com/2011/07/15/electric-bike-battery-producer-value-momentum-catalyst/
http://anthonycheungroche2.blogspot.com/2011/07/105.html

IT(999):走勢上如能升破7.8至7.93元(depends on用周線圖或日線圖看)會是一個非常好的突破形態,惟須知道此股稍為落後應是因中國概念比重相對不高

中視金橋(623):如能升破2.98至3元又是非常好的突破;在基本面方面看,為央視作廣告代理具消費概念及有獨特性、業績好、估值低、加上管理層今年也是積極回購也顯著利好

2011年7月19日星期二

洗倉潮後仍企得較硬淨的股份及操作策略回顧

每一次洗倉均是一面照妖鏡,在今周的血洗二、三線股洗倉潮過後;仍能企得較硬淨,並守穩升軌和仍接近歷史高位的股票名單如下(排名不分先後、不計藍籌公用股等傳統避難所,歡迎再加補充):

江西銅業(358)
國美(493)
恆大地產(3333)
中國海外宏洋集團(81)
YGM (375)
莎莎(178)
六福(590)
IT(999)
合生元(1112)
中升(881)
正通汽車(1728)
大昌行(1828)
理文(746)
亞洲水泥(743)
中國財險(2328)
東方錶行(398)
英皇鐘錶(887)
康師傅(322)
新濠國際(200)
銀行娛樂(27)
蒙牛(2319)
申洲國際(2313)
百麗(1880)
達芙妮(210)
中國電信(728)
領匯(823)
聯亞(458)
利福(1212)

經歷洗倉潮仍能逆市企穩的股份,更具關注價值。至於blog友關注的個別股份如東岳(189)、一線水泥股、及大成生化(809)等等,雖未完全乎合上述screening準則,但部份是因之前升得太急,故調整須為深一些。這些股份的TA仍是相對強勢,仍可關注。

今天組合下跌1.7%,相對來說表現並非太差。回顧我這半年的操作,每次洗倉潮過後,我把表現欠佳的股份沽出;然後加碼在經過洗倉潮後,表現相對強勢的股份。不知不覺間為組合進行汰弱留強。雖然今周持有的東岳(189)及山水水泥(691)不幸被洗倉潮衝擊,但同時有幸持有YGM(375)、正通(1728)及國美(493)等這些逆市牛股,又不用止蝕與否煩惱。在投資組合操作上又有以下體會:

- 買入強勢股的效用已說過很多次,友blogCup20也證實強者逾強的道理。

- 但要分散投資,強如東岳(189)出了這樣好的盈喜,也會失驚無神被洗倉。在目前資金隨時被抽走的市況,即使看好一間公司,也不宜太重倉。我從不擔心東岳的盈利動力有問題,但突然間暴跌,不得不減持一些

- 近一周跌市,除了691及189被洗倉外,其餘持股的跌幅倒不算特別差。但減持691及189又再犯了不夠決斷的老毛病,原因是對它們的估值及盈利增長有相當信心。但之前檢討已指出,如TA突然顯著轉差(如跌破上升軌、支持位等等),至少應減持部份,尤其是它們是重倉持有。但另一方面,這兩隻股票的流通性很差;一旦失去動力,要找一個不是太差的沽出位又會淪為逾等逾跌

- 在這樣的市況應著重選股多於現金比率多少。即使目前不幸是熊市,也似02/03年的陰跌多於08年式的急速下跌,大盤仍是以一個上落市的方式反覆尋底。在不同板塊被洗倉後怱忙止蝕,之後大盤指數找到技術性支持後反彈,又要怱忙買貨;這些情景相信很多blog友今年也經歷過多次,其實這樣做很費時失時。反之,要找出上述仍逆市接近高位運行的公司絶對不難。如能克服畏高症買入它們,參看以往走勢被震走的機會其實是細很多。在不少情況,以選股控制風險的效率是會比用現金為佳。

- 這個策略是歐債危機失控,令金融海嘯重現,那股票市場會全線崩盤。但這規模的經濟危機很難在數年內出現兩次。

今天沽出安徽海螺水泥(914)、山水水泥(691)、大成生化(809)及勝獅貨櫃(716);收市前又補回沽出的山水水泥。明天有意略作增持,但仍會保持一定現金水平。目前持股如下:


YGM(375)15.8%
Shanshui Cement(691)13.7%
Gome(493)11.3%
Luk Fook(590)8.3%
Dongyue(189)7.3%
Biostime(1112)7.1%
ZhengTong(1728)5.8%
Cash30.8%