2014年3月31日星期一

3月份月結:Setback



股份
比重
買入重點
Singyes Solar (750)
12.3%   能直接受惠國家對光伏安裝目標的提升、
剛公佈的業績理想、今明兩年的光伏安裝量續會大幅增長
CTEG (1363)
11.0%   水務及環保、剛公佈業績後的股價表現理想、收購順德污水處理項目
GasLog (GLOG)
10.3%   美國頁岩氣技術突破有助推動天然氣出口、而LNG運費應處上升周期
Fosun Int (656)
8.9%   以10億歐元收購葡萄牙CSS保險業務80%股權,謀求仿傚巴郡,成為以保險資金作支柱的投資集團、剛公佈的業績理想
Sinotrans (598)
8.0%   物流及重組概念
Alexion Pharm (ALXN)
7.2%   生物科技股中動力較強者,近日的盈利預測獲顯著調升
Jazz Pharm (JAZZ)
7.1%   生物科技股中動力較強者。雖則13年業績低於預期,但14年的盈利展望仍獲調升;
Manulife (945)
6.7%   美國退市及加息的受惠者
Beijing Ent Water (371)
6.4%   水務及北京市政府背景
China Resources Cement
(1313)

5.6%
華南地區的水泥價格應有較大的復甦可能性
China Gas (384)
5.5%
燃氣股中盈利預測獲上調動力較強者
China New Town (1278)
5.2%
注資概念
Cash
5.9%


3月份投資回報: -3.0%
Year to date回報:4.9%

重點watchlist:

華電福新(816) - 業績較佳的環保股,發電來源多元化,今年有更多新電能投產

安踏(2020) - 業績在體育用品股中相對較佳,復甦應在進行中

和黃(13) - 業務國際化,能受惠歐洲復甦,資產價值尚未充分反映

蒙牛(2319) - 業績良好,積極拓展其他非奶類產品



縱然組合中的若干股份如興業太陽能(750)表現突出,但本月份的投資表現絶對是一個setback,原因如下:


- 強勢動力股於3月份下半部出現較明顯的獲利回吐,而資金則轉往傳統藍籌如內銀及內房等
- 對美股的牛市太有信心、且對美股也未有太貼市地跟隨;心態上的疏忽以致組合中的美股生化股受到重創
- 未有執行早前定下的“見股價表現唔對路或相對表現較弱,不要給予太多機會觀察,要果斷些沽出”的理念。好些斬纜的股票,沽出時實現虧損在10%之上

體會及看法:
- smart money的流向多數是理性的。業績前股價的走勢很多時已反映業績是好是差。而業績後的股價表現,若和自己判斷相反,也不應太過和市場作對
- 在中國經濟已處結構性困境的前提下;近日轉趨強勢的內房、內銀等舊經濟股,相信仍是有反彈無大升之局。環保、燃氣、水務、醫療、互聯網及物流等板塊的長期牛走勢應不會有大改變

46 則留言:

  1. You sir沒考慮入2488?昨天急升。

    另外,816一直在你watch list ,走勢也對板,為什麼迉迉未作買入決定?

    對其他板塊的美股,你有何watch list?

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    1. 2488昨天是高開低收的,在看今年初有機構性投資者減持,使我有些戒心:

      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=sdi&newsid=ETN51102488&page=1&code=2488

      816無論從走勢及業績來說都沒有大問題,我暫時無買只是沒有抓著機會

      自從兩隻生化股受重創後,使我對美股有些卻步。美股的中線看法仍是看好,只是個別熱炒的股票如Facebook, Tesla、DDD及若干電池股的估值已到了很貴的地步

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  2. 想請教-1278 , 注資概念??

    YNWA

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    1. 聽聞國家開發銀行有機會注資,故小注投機性買入

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  3. You Sir,您好!

    風力股中916是龍頭,如果想在組合中加入一風力股,916是否比816好些?另今天816大跌,您有買入嗎?

    Rabit

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    1. 916的業績不好,短期難吸引資金流入。最近的資金流向出現改變;短線來說,內房、水泥、鐵路及鋼鐵等傳統周期股可能更有動力

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  4. 我看1363和371的熱錢似流向水泥鉄路股,you sir有沒兴趣轉戰以上舊經濟板塊?eg 1766,3898

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    1. 早前已有買入1313

      短線資金明顯是流向基建、材料及內房等傳統周期股,但太追逐短線資金流向並非我的所長。我對鐵路及鋼鐵等股票沒有太大偏好

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    2. 傳統周期股每個月都偶然有一兩日彈升5-7%,都係超賣反彈而已,但今次由3月中開始升足兩星期,又有急勁,的確滿有憧憬。
      反向一點,或者現在調整期正是觀察新經濟股強度的時間。

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    3. 主要是憧憬政府開度啟動投資去保經濟增長,令鋼鐵、水泥及鐵路等股份出現小陽春。惟我認為即使政府再動啟動投資,力度也不會太大。這類股票中,我只是對水泥稍有興趣

      我相信各板塊的大方向不會有大改變,目前只是一個中短期的調整或反彈而已

      今天很多傳統的股份已後勁不繼

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  5. what is your target buying price of 914 then?

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  6. you sir有冇考慮止蝕生化股? 技術上已經熊走勢。謝謝。

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    1. 當然會,明顯是一個失敗的交易;要怪就怪在起初太執著相信美股的強勢,對股價的下跌掉以輕心

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  7. 愛隊尋晚贏得比較狼狽,更worry 既係SAS 好似有少少疲態,下星期打曼城唔可以輸嫁...>___<

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    1. 的確S7及S15近日的狀態有所下滑。但目前形勢,唔係話要望唔使輸比曼城,係要望贏埋佢,直指聯賽錦標!

      上周對West Ham的作客賽事的確難打,加上球證誤判對方的明顯犯規為入球;但仍取到三分,這是強隊應有的表現

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  8. 816昨天大跌。又少了隻watch list。

    反而,電力股eg836,汽車股eg175,紙業股eg1812走勢ok,you sir如何評價?

    早前watch list 元征科技表現不錯!

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    1. 836,175及1812;對836始終較有信心,始終電力股較穩陣及可受惠煤價下跌、至於1812的走勢頗為出色,正反映公司業績正處明顯turnaround中

      《公司業績》晨鳴紙業(01812.HK)全年純利7億 末期息30分人民幣

      http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/01812/NOW.595482.html

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    2. 2488最新的股權變動,有基金入股:

      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=sdi&newsid=ETN51102488&page=1&code=2488

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  9. You Sir,您好!
    請問您有止賺1363和750嗎?最近股市好像轉向,資金移入内銀,不知您有否改变戰略?

    Rabit

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    1. 對,早前已沽出一半1363,今早再沽出餘下的一半

      近日工作較忙,沒有時間打理組合;且對近日回升的舊經濟股,沒有很高的把握;有時不須太過追逐短線資金的流向;且在所謂的舊經濟股方面,早前已買入1313

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  10. 656供股, 零折讓,玩弄財技! 不知明天如何走? 還是離場比較好吧。

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  11. You sir, 今日熱炒中國ah折讓股票,你有冇行動?我留意緊1171, 38, 338, 6030,今日千億成交,可能是大牛市的先兆。

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    1. 今時今日的中國己非07年的大牛市,直通車的故事很難炒得很持久。這一、兩天的市況看來,滬港互換的概念已失去吸引力

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  12. You Sir,

    謝謝指教。請問會買回1363嗎?和您的賣出價已有10%以上的差距。

    Rabit

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    1. 中滔環保(01363.HK)獲深圳污泥處理服務合同

      http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/01363/NOW.600657.html

      中滔環保(01363.HK)主席今增持200萬股

      http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/01363/NOW.600428.html

      會考慮

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    1. should be okay, good technical support and strongest player in the sector

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  14. You Sir,您好!請問您是否已再買入1363?816和1363,現價看似乎816較吸引,對否?

    Rabit

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    1. 今天已買回1363

      環保及水務股中,1363和816都是我較喜愛之選;惟以business model而言,仍是偏好做污水處理的多些

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  15. You sir 你好!請問倉位有冇大變化?今日中滔一買就升,恭喜!

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    1. I have no negative comment on 1065, but 1363 has more positive newsflow recently

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  17. 安東油服(03337.HK)首季新增訂單近12億人幣

    安東油田服務(03337.HK) 公布,今年首季新增訂單11.99億元人民幣(下同)。其中,國內新增訂單約6.28億萬元,海外新增訂單約5.7億元。在主要的新增訂單中,公司的鑽機服務、壓裂泵送服務分別在大型的公開招標中先拔頭籌。

    截至今年3月底止,公司在手訂單總額為19.32億元。其中,國內在手訂單約12.07億元,海外在手訂單約7.25億元。

    展望今年第二季度,公司將進入市場活躍期,將按照進度執行訂單的交付,預計鑽機及壓裂設備面臨全面啟動,作業工作量將持續上升。不過,由於國內市場開放帶來的競爭加劇、海外局勢的不穩定因素、公司的成本壓力等情況仍然存在。

    http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/03337/NOW.601137.html

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  18. 回覆
    1. 走勢很一般,且中國進出口目前看不似會有特別亮麗數字,上升動力不會很強

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  19. YOU SIR,您好!

    今年的风险更大,年初的利润已经全部奉还。

    不知您最近是否有撤退,需要把仓位缩小吗?

    RABIT

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    1. 市況明顯是轉差,早前有沽出部分持股,但比重不多;始終沽出操作並不是我的強項

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    2. 世界杯加5窮6絕, 成交只會細, 我對第2季真的信心不大, you sir對第2季點睇? 謝謝

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    3. 這幾年的大方向仍是上落市;總之升市不要太樂觀、跌市不要太悲觀

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  20. Dear You Sir,

    Thank you!

    RABIT

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  21. Dear You Sir,

    Thank you!

    RABIT

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