2018年1月9日星期二

更新@ 9 Jan


平保(2318 HK)14.8%
Nvidia (NVDA US) 12.8%
US Aerospace & Def ETF (ITA US) 9.2%
Arista Networks (ANET US) 9.4%
Paypal (PYPL US) 9.4%
Amazon (AMZN US) 8.5%
Splunk (SPLK US) 7.9%
HSBC (5 HK) 7.1%
AIA (1299 HK) 7.0%
洛陽鉬業(3993 HK) 7.1%
融創中國(1918 HK) 6.7%

Year to date 回報:4.1%

- 今年的開局表現良好,多得多個板塊輪流上升;而目前的宏觀指標,仍是相當正面。但要抱著勝莫驕的心態,正如之前檢討指出,能適當時候沽出以鎖定利潤才是大幅跑贏的關鍵

- 目前美股/港股的比重接近60%/40%,應是合理的比例

- 美國科技股繼續是投資重點,而美國科技股經12月的調整過後,到今年又回復強勢,帶動組合表現。Nvidia會是人工智能(AI)的龍頭,大有機會是下一個科技股股王、Amazon還有很多催化劑,例如AWS雲端服務、Prime membership、Alexa、涉足類似Netflix的串流視頻等、Paypal又是一個具有很深護城河的企業,而C2C會是下一個增長點、新加入的Splunk,從事大數據分析,又是一個有看頭的業務

-  早前注意到內房股走勢好轉而再買入融創,幸好碰上國內局部放鬆限購令而令內房股大漲

- 目前重點關注的是石油股,油價向上應是一個中期走勢。此外,Disney去年跑輸大市,今年有機會跑出,再加上收購Fox的媒體內容業務具明顯協同效應。而半導體相關股票(e.g. AMAT LRCX等)在今輪升市雖則沒有明顯跑出,但有說人工智能時代,對記憶體芯片的需求將有結構性爆發增長,故也會關注其表現


31 則留言:

  1. You sir, 你好

    個人持有SPY, MSFT, HD, BA, AMZN, 如果繼續睇好AI發展, 應唔應該由MSFT換馬到NVDA呢?

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    1. Microsoft的走勢及盈利前景俱佳,母須換出

      要換出的可考慮阿里巴巴,技術走勢上在今輪升市還未能破頂,落後其他科技股。而公司的盈利增長點也不如騰訊吸引,如果閣下想保持中國的Internet exposure的話,可考慮換走阿里巴巴買入騰訊

      也可考慮換出Home Depot並換入NVDA,Home Depot受惠美國的樓市升浪,但長遠而言在網購的大趨勢下,這些傳統的線下零售連鎖店前景有限

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    2. Nvidia似乎正跟著Facebook,amazon,Google 等科技巨企的成長軌跡

      分析師一致看好Nvidia在AI 方面的前景,其中最顯而易見的是Nvidia 己經和多間車廠在自動駕駛開展合作

      風險有二,第一是 Intel 和 AMD 從後追上的競爭風險,但要趕出這個 technology gap 不會是短時間內的事,短期內後兩者推出的 GPU所構成的威脅,只會是雷聲大雨點小

      第二是佔公司業務小部分比重的cryptocurrency mining,一旦比特幣泡沫爆破,對此分部會構成影響,雖則此分部佔比只得中單位數

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    3. 感謝You sir的分析 ^^

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    4. 還有美國股市的ETF發展得很好,若看好人工智能發展的話,亦可買一隻 AI ETF BOTZ,包辦所有相關股票

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    5. BOTZ 實在是不錯的推介

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    6. NVDA其實我係有d保留
      以我所知, AlphaGo係用TPU
      Intel有Nervana AI cpu平台
      用GPU做AI運算係目前既主流, 但因為成個科技都仲係好早期, 未來充滿變數, 所以我唔敢買太多

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    7. 車方面係鬥到如火如荼
      Tesla係同mobileye分左手先轉用nvidia PX2
      但歐系三大車廠都係用mobileye, 背後就係intel
      所以呢個階段我覺得好難take side

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    8. Tesla 由Mobileeye 轉往 Nvidia,那絕對是對 Nvidia是好消息

      況且,Mobileye 己轉往 OTC 交易,從近一年股價表現看,投資者是不看好此公司的

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    9. 我對 AI 的理解還是在基本的層面,但從我在 seeking alpha讀分析文章的理解, Nvidia在 AI 方面目前的確是領前,當中的精要是公司的CUDA 平台

      很多Internet 巨企的數據中心,目前正在用Nvidia 的GPU

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  2. 集中持股,隻隻買中
    SPLK最近都多多地人講,但屬MIDCAP,點解咁多隻中選中

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    1. 當中也是拜大市牛氣太強所𧶽

      我選美股主要是靠 investorbusiness daily (見右邊連結)先作 screening。此美股的財經網站很 pro及很有系統,香港的財演文化根本難以相比。尤其是根據 CANSLIM 理念而弄出來的 IBD50更是一個很好的增長股名單(美股還有為此名單而設的 ETF FFTY)

      美股中有實力及增長賣點的公司實在太多了,所以目前投資主力是放在美國; 縱還保持港股的一定投資比重,惟以藍籌佔很大比重


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  3. You Sir厲害! 我主力細價股就身受其害, 今年睇來又係升大唔升細

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    1. 可能如是,不過說實在目前己無時間關注香港的細價股了

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    1. 電競

      Activision +1.9% as Piper likes opening of esports league

      https://seekingalpha.com/news/3322369-activision-plus-1_9-percent-piper-likes-opening-esports-league

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  5. 最喜歡YOU SIR呢種實時UPDATE! 永遠支持你!

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  6. 美股周五大幅造好,但 Facebook 逆市跌逾4%,是出於這單新聞。不是馬後炮,已一年多無再沾手 Facebook 的股票,便看有感朋友間在Facebook 貼文的密度已不及以往,再加上Facebook 的廣告式貼文令人煩厭,感到 Facebook的增長故事有見頂跡象

    Facebook 朱克伯格宣布改革!家人朋友帖子優先顯示

    https://ezone.ulifestyle.com.hk/article/1989474/Facebook%20朱克伯格宣布改革!家人朋友帖子優先顯示

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  7. 美股昨晚高開低收倒跌,不少增長及動力股的跌幅也明顯,同時美股的波幅指數也大幅抽升。但昨晚美股市況大幅逆轉是在香港的深夜時段,沒有辦法作出對應

    港股方面,恆指昨天升500多點,但內銀股接力很火車頭,有少少藍燈籠味道

    出現短線回落訊號,會審慎對應

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  8. 今天再沽出1299及3993,如早前的投資分享提到沽出決定要決斷些,上升動力落後、或於高位波幅擴大的,不要容忍該些股票於組合內太久

    今天恆指繼續上升,但已由中移動及內銀股帶動,可能是藍燈籠訊號

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    1. You sir 的意思是指短線回一回, 還是見了中期頂呢?

      另外, 今天的北水流入挺瘋狂的

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    2. 這個我不肯定,但升到由中移動及內銀接力,我是有些戒心的

      至於今天沽出的決定,可參閱我早前復出的第一篇文章,我認為個股相對大市的強弱可作為主要沽出準則,不要給走勢落後,或走勢上令人覺得不舒服的股票太多時間

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    3. 多謝You sir的回覆~ thx

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  9. 我稍早前也買了3993, 現在還持有. 和您的觀點有點不同, 我認為在明確的牛市中, 龍頭公司, 而所處板塊又有賣點的話, 除非有明顯更好的選擇, 否則與其因短期走勢的變化沽出, 不如一路持有嘗試捕捉大趨勢. 畢竟, 賣出的資金需要進入另一個對象, 而這意味著多做了兩個判斷, 但我們又很難保證自己的這些判斷有很高的正確率. 如果短期的波動並沒有破壞長期的趨勢, 而基本面也沒有什麼特別的壞消息, 我傾向多點忍耐.

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    1. 陳兄,所以說沽貨是最難的投資學問,我也不肯定此決定正確

      我提沽貨的準則要定得緊一些,股價升至高位但波幅擴大,是要小心一點。至於基本面方面,礦業的變數及不可掌握性很多,我只知道目前 generally商品價格是處回升周期

      我相信好的買賣,是可以令人安心持有,如組合中的平保、Amazon、HSBC、Paypal等,有升幅之餘其波幅又不大

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    2. 還有,新意網大升,恭喜

      此股可受惠雲端數據應用的大主題,即將進入主版對提升估值有幫助

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  10. 是啊, 懂得賣的才是師傅. 這麼多年了, 對於賣, 我總覺得自己還是小學生.

    新意網確實有想象空間, 只是能升這麼多是我完全沒想到的. 當時買的時候是當收租股買的, 用沽領匯的錢的小部分建了輕倉, 印象中是派了兩次息之前的約2.3元買了, 占組合約3%. 那時覺得買價是合理價, 而預期的回報率是隨業績增長的年回報一兩成, 完全沒想到會因大數據概念得到重估.

    無論如何, 升到這個價, 我覺得是偏高了, 而且這個本質是收租的股票又得面臨加息期. 我昨天7.05沽了1/3取回成本, 剩下的就用來繼續收息兼看泡沫會不會繼續吹大.

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  11. Buy NIKE (NKE)

    劵商評語,還有留意長期周線圖剛作出長期突破

    Nike +3% as Wedbush upgrades, says new footwear styles 'notably higher'

    Nike (NKE +3.3%) is off to a strong start after Wedbush upgrades shares to Outperform from Neutral with a $74 price target, raised from $57, foreseeing an inflection in margin and a return to growth in North America in FY 2019.

    Wedbush believes the brand's new footwear styles are "notably higher" than a year ago while comparisons are easing, particularly around key categories such as basketball, and it says conversations with retailers indicate that NKE has a major opportunity to show improvement in 2018.

    The firm believes NKE's negatives - North America weakness, gross margin walk-down - are subsiding, while the positives - product, ASP, DTC - are accelerating, and it sees sales, gross margin gains and mid-teens EPS growth as increasingly more likely in FY 2019.

    https://seekingalpha.com/news/3323886-nike-plus-3-percent-wedbush-upgrades-says-new-footwear-styles-notably-higher

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  12. 謝謝你持續分享個股, 會繼續長期留意

    利記贏曼城, 我作為利記FANS也感歡喜

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    1. 利記贏曼城我不覺意外,之前己覺得是坐和望贏,但以愛隊脾性,下場對史雲斯才需要擔心

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