恆指在２２０００遇到的阻力明顯不過，若不計HSBC等個別大藍籌支撐恆指，以個別股份的殺傷力計今次應是一個具規模的調整。令我預計不到的是恆指在預測市盈率１１倍未過時，便出現這樣規模的調整，反映市場認為恆指的合理價值是在２１０００至２２０００，估值遠較以往的平均歷史市盈率低。我擔心這是否反映中港股市正出現結構性的de-rating。兩會目標把長期GDP增長率調低至8%以下，溫總一句國內房價還未到合理水平，已對股市構成明顯衝擊。更結構性的是中國經濟增長正面臨瓶頸：人口紅利消退、工資及成本上升、勞工開始短缺、但經濟轉型往高增值及內部消費等仍面對不少困難。港股今年開局甚佳，本以為可扭轉過去兩年的相對弱勢；但不到半個月時間，港股今年領先美股的差距已大大收窄，實在令人失望。目前這個結構性估值de-rate還未算確認，但有須要為此作出準備。
| 今個月的組合操作未如理想，但總算亦作出一些合埋調配，到今日為止year to date回報仍在15%以上。 |
| SUNAC (1918) | 11.6% |
| Dongyue (189) | 10.6% |
| Central China (832) | 9.1% |
| Liansu (2128) | 9.1% |
| Naga (3918) | 8.4% |
| Greatwall Motor (2333) | 8.0% |
| Intime (1833) | 7.2% |
| Everbright International (257) | 6.3% |
| AAC (2018) | 6.2% |
| Tian Lun Gas (1600) | 5.9% |
| Cash | 17.8% |
經今輪洗牌後，好些板塊的牛走勢已遭破壞。板塊的強弱更趨明顯，初步認為以下板塊較具吸引力：
消費
資訊科技
智能手機相關
燃氣
澳門賭業
出口相關
出口相關
you sir,2722出業績了，感覺如何？明日是否需要sell?
回覆刪除雖則全年業績仍有增長,但公司下半年業績放緩明顯;故股價走勢偏弱是有道理的
刪除更可疑的是應收帳問題。詳見附註部份。91日-1年的部份大升。這部份雖沒撥備但已到了期，部份貸款有收不回錢的風險。結合埋下半年業績放緩問題，管理層對來年展望看法又空無一物(不似海天國際透露上半年訂單已回升)，我自己個人就沒信心再持有。
刪除You Sir
回覆刪除最近不少23線股調整不少,但3918及1210等股票調整唔算太多
可否有機會定義你之前文章所講既領導股呢?
謝謝!
前者算;後者上市後的track record不夠,還須些時間觀察
刪除謝謝回覆!
刪除其實放緩只是少少，但減了派息
回覆刪除我無時間quote詳細數字,但如你把業績內主要項目的全年數字和上半年數字比較,可以看到放緩不算只是少少
刪除我就是這麼算的，比如最重要的發動機業務上半年經營利潤2.74億，下半年2.53億，總體經營利潤上半年5.35億，下半年4.65億，都是少了10個percent左右。
刪除我係睇全年和上半年的增長率變化相比較
刪除經營利潤增長率全年是35%，半年是43%。
刪除sell 2333
回覆刪除sell 1600
回覆刪除buy 1880
保留實力要緊~
回覆刪除buy 494
回覆刪除You sir are you trying to maintain your %holdings?
回覆刪除I can see that you r gradually switching to the strong sectors
Kan
可以如此說
刪除I can see only cup sir and u sir still believe we are in the bull market
回覆刪除Piggy
Piggy, 我仍然信係牛市, 因為未有証據熊市來臨. 但係個股已被逐隻打靶, 加上近日發現強股輪流被洗倉, 所以沽弱換強不是好策略, 對於大市我情願買上唔溝落.
回覆刪除若是牛巿，坐貨就行，止蝕後再買也不一定對吧？請指教。
刪除Piggy
達人兄：買入４９４或有些冒進，但１８８０公佈業績後股價反應很好；在目前市況，公佈業績後股價表現良好的公司可買得放心
刪除Piggy：即使是牛市，不同板塊之間的表現分野可以很大；若股價持續地不對辦便要果斷換馬
You Sir
回覆刪除1555出左業績,感覺不錯.
考慮手上沒有資源股,會再買入嗎?
THANKS
此留言已被作者移除。
刪除公司應該是okay的，不排除會再買入
刪除我只是擔心，油價升至目前水平，向上機率不會大於向下機率
且資源股目前看來不似是很強板塊
內需股確實係強勢！有留意１７９嗎？
回覆刪除對這類股票有興趣，個人偏向669多些
刪除add 2018
回覆刪除sell 189
回覆刪除add 1833
sell 2128
回覆刪除You Sir, 我今天都剛買入 494, 初步看業績應該係勝於預期, 你點睇？
回覆刪除初步睇過，業績屬理想，主要營運項目，尤其是成本控制均有理想表現；明天股價表現應該不俗
刪除【本報訊】約有 60%營業額是來自美國市場的利豐（ 494），其副主席馮國綸稱，從美國客戶所得資訊顯示，當地消費氣氛優於政府公佈數據，故有信心能達到集團三年計劃的目標。利豐宣佈，去年純利升 24.27%至 6.81億美元（約 53億港元），優於預期。
回覆刪除純利 53億勝預期
馮國綸說：「大家只係掛住美國個失業率又係維持喺 8%，但我反而覺得，應該睇 92%有工做嘅人啲消費信心係點樣，我聽客戶講就唔錯喇……尤其今年係美國選舉年，通常經濟情況都會唔錯，我估應該可以好過學者嘅估計。」
利豐行政總裁樂裕民補充，以目前情況看，不認為美國經濟會陷入雙底衰退，整體零售情況理想，惟他沒有披露目前定單情況。
歐洲方面，馮國綸則較為審慎，「歐債危機雖然暫時解決咗，但家個情況都仲好混亂，我哋有啲歐洲客戶就有少少擔心……由於歐元流通量有所增加，部份客戶亦要開始為歐元兌美元貶值做準備，希望出年會好啲啦。」
http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple/art_main.php?iss_id=20120323&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=16182629
You Sir 有無興趣醫藥股, 近日部分藥股幾硬淨, 我吼緊 1099 ^-^
回覆刪除對醫藥行業仍有保留，因行業仍存降價風險；但至少１０９９從事醫品流通，不會面對這方面的風險
刪除you sir be careful wor....
回覆刪除古勝推介:利豐(00494)目標22元
buy 1368
回覆刪除此留言已被作者移除。
回覆刪除buy 1070
回覆刪除多謝支持
刪除3D電視業務有前景及競爭優勢,目前股價走勢具股皇風範
刪除Then why 751?
刪除1070近月在電視的付運量上做得遠較751優勝
刪除Thanks u sir, but i all in 751 already.......
刪除又玩 all in ?? ^^'''
刪除