2011年10月27日星期四

擺明騎牆

周二除了溫總提及要對宏觀政策進行微調(finance.sina.com.cn/g/20111025/191310687636.shtml)外,另一重要市場觀察是周期股或早前跌得很殘的股份錄得很強勁的升幅(恆生指數升得少,只是因匯豐及中移動拖累,實際市場氣氛是牛得多),市場濶度明顯改善;國內股市放量大升也是利好訊號,使我不得不把立場再稍往牛的一方靠近些。

這個擺明是騎牆,但我認為成功投資者要flexible minded,因應市場訊號而不斷調整立場;並不要對某一預設立場抱得太死。正如之前文章指出,很多宏觀及市場訊號提示我們可把一面倒的熊立場略為修改。老實說對熊市是否完結我還不肯定,但在宏觀及市場訊號略有好轉時開始增持股票也是風險管理的一種;若果在恆指收復21500時才確認牛市而大手增持股票,時機上會太遲,且心理上會承受很大壓力。正如早前在6、7月份我察覺到市場風險提升而略為減持;若果到9月初恆指跌破19000才說確認熊市而清倉,時機上遲了很多是相同道理。當然目前尚無很大把握資本市場脫離危險期,我不會很急把持股比重調至很高水平;也不應放下目前只是熊市大反彈的戒心。


目前組合:

Brillance Automotive (1114)6.6%
CSR (1766)6.3%
Bosideng (3998)6.3%
YGM (375)6.0%
Evergrande (3333)5.6%
Cash69.2%

18 則留言:

  1. YOU SIR早晨
    因應市場訊號而不斷調整立場~~贊成
    carman

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  2. U sir , 有消息就有銀紙,市場威力真是勁!!您認為會進一步挑戰 19800- 19900 嗎?

    投機青年

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  3. EU Sets 50% Greek Writedown, $1.4T in Debt Fight

    http://www.bloomberg.com/news/2011-10-27/europe-leaders-set-50-greek-writedown-1-4-trillion-in-debt-crisis-fight.html

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  4. buy 3339, the rationale is to buy some relative laggards and also the valuation of the counter is quite undemanding

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  5. 投機兄:利記昨晚贏波,股市又大升!突破50天線後,下一個顯著阻力位應是在20500左右

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  6. support 3339,,, cup with handle plus huge volume

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  7. 達人兄:經今次教訓後,學得投資不要太死抱某種看法

    Kan: 3339 looks like a head and shoulder more than a cup with handle, but the degree of significance is not very high coz the time horizon of the pattern is not long enough

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  8. 經一番增持後,組合表現應可追得上大盤步伐

    目前要部署的是持股水平正常化;這個不代表我轉軚全面看好。本人目前現金水平逾60%以上,把現金減持較正常的30%以下水平,並不是一時三刻內可完成的事情,須一段時間部署

    歐洲公佈拯救方案後,預期中的獲利回吐沒出現,使我更傾向牛的一邊看

    選股策略方面,目前高追熱門動力股勝算不高,惟有轉行追落後股票

    組合中的375今天逆市下跌,要稍加留意

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  9. 欧债:燃眉之急与没顶之灾

    http://blog.sina.com.cn/s/blog_467a66b00102due5.html

    陶冬博士提出中肯的論點。歐洲國家的財政赤字是結構性問題;但解決了流動性危機後,財政赤字成長期問題,應不會對市場構成即時威脅

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  10. you sir 選2398,是睇好前景嗎?

    CARMAN

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  11. 2398的業務有周期性風險,但我睇中它估值平及相對落後,加上基本面的往績好;故覺得有值搏率,雖則目前的股價表現不是太好

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  12. As mentioned, Italy is still the potential downfall so I still hold some reservations towards the market


    Italy Falls Short of Bond-Sale Target as Borrowing Costs Rise at Auction

    http://www.bloomberg.com/news/2011-10-28/italy-sells-2014-bonds-at-auction-to-yield-4-93-up-from-4-68-sept-29.html

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  13. you,有補習可介紹嗎?

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