整固組合後再部署下一批出擊目標

較早前把組合略為整合，提高了持股的集中度，並增加了現金比重以應對短線大盤可能見頂的風險。幸好剛趕得切上車保利協鑫（３８００），令組合回報保持平穩。目前組合如下，以周期股為主導：

Ping An (2318)	11.2%
Singamas Container (716)	9.4%
Chongqing Machinery (2722)	9.1%
Evergrande (3333)	8.5%
Dongyue (189)	8.4%
GCL Poly (3800)	8.1%
BYD (1211)	8.0%
CPIC (2601)	7.6%
SUNAC (1918)	7.4%
Guangzhou Ship (317)	6.2%
Chu Kong Pipe (1938)	3.9%
Cash	12.2%

經優化組合後，持股表現大部份令人滿意，目前較牛的太陽能、化工及航運板塊，組合均有相關持股。珠江鋼管（１９３８）是較須小心注意的股份，但目前走勢尚可給些機會觀察。內房股見明顯獲利回吐，恆大地產（３３３３）相對走勢轉弱，但考慮目前估值仍相當偏低，不欲太輕易沽出。如友blog 達人兄及yfchan所言，在目前市況除非相對走勢很差（跌破主要支持位及２０天或５０天平均線等），否則應盡量避免因股價短時間的落後而沽出。

除手上持股外，目前較留意的股份有：

石油設備及開採服務板塊：油公司計劃增加資本開支，對石油設備及開採服務供應商有利；此外，原油暴利稅徵收臨界點上調亦有利油公司的資本開支預算、及板塊內公司成功開發新技術亦是利好。留意安東油田服務（３３３７）及中海油田服務

鐵路基建：市場人仕對鐵路基建投資的預期轉好。其中中國南車（１７６６）的TA稍為落後但走勢不錯，剛突破１１月至１月的橫行區並企穩其上；該公司今年初發出盈利增逾５０％的盈喜，在去年的高鐵事故下，已算是很好的表現

礦業股：如環球經濟周期見底，上游的鑛業應可出現周期性上升。約略看過相關礦業股及材料股的財務及估值數據後，還是覺得達人兄剛買入的中國鐵鈦（８９３）較吸引，且該股的TA也是明顯較佳。此外，這單新聞對礦業股的投資情緒及估值利好：

Glencore to Buy Xstrata in $90 Billion Deal

http://www.cnbc.com/id/46290937

Glencore and Xstrata agreed an all-share merger worth $90 billion on Tuesday in the industry's largest ever deal, creating a commodities powerhouse spanning mining, agriculture and trading.

利豐（４９４）：股價處強勢升軌的藍籌。除了美國的復甦、成本節省、及Walmart；拓展亞洲銷售業務是較少被提及的未來增長點。２０天及５０天線應是不錯的買入點

最後，很簡單的略談大盤：恆指備受A股再次轉弱拖累，疑似見頂；但看環球宏觀指標暫不用太擔心：美匯指數在跌破中線升軌後仍未見反彈，而銅價仍在高位俳佪。大盤大幅回幅的風險應該不大。