2012年2月7日星期二

整固組合後再部署下一批出擊目標

較早前把組合略為整合,提高了持股的集中度,並增加了現金比重以應對短線大盤可能見頂的風險。幸好剛趕得切上車保利協鑫(3800),令組合回報保持平穩。目前組合如下,以周期股為主導:

Ping An (2318)11.2%
Singamas Container (716)9.4%
Chongqing Machinery (2722)9.1%
Evergrande (3333)8.5%
Dongyue (189)8.4%
GCL Poly (3800)8.1%
BYD (1211)8.0%
CPIC (2601)7.6%
SUNAC (1918)7.4%
Guangzhou Ship (317)6.2%
Chu Kong Pipe (1938)3.9%
Cash12.2%


經優化組合後,持股表現大部份令人滿意,目前較牛的太陽能、化工及航運板塊,組合均有相關持股。珠江鋼管(1938)是較須小心注意的股份,但目前走勢尚可給些機會觀察。內房股見明顯獲利回吐,恆大地產(3333)相對走勢轉弱,但考慮目前估值仍相當偏低,不欲太輕易沽出。如友blog 達人兄及yfchan所言,在目前市況除非相對走勢很差(跌破主要支持位及20天或50天平均線等),否則應盡量避免因股價短時間的落後而沽出。


除手上持股外,目前較留意的股份有:

石油設備及開採服務板塊:油公司計劃增加資本開支,對石油設備及開採服務供應商有利;此外,原油暴利稅徵收臨界點上調亦有利油公司的資本開支預算、及板塊內公司成功開發新技術亦是利好。留意安東油田服務(3337)及中海油田服務

鐵路基建:市場人仕對鐵路基建投資的預期轉好。其中中國南車(1766)的TA稍為落後但走勢不錯,剛突破11月至1月的橫行區並企穩其上;該公司今年初發出盈利增逾50%的盈喜,在去年的高鐵事故下,已算是很好的表現

礦業股:如環球經濟周期見底,上游的鑛業應可出現周期性上升。約略看過相關礦業股及材料股的財務及估值數據後,還是覺得達人兄剛買入的中國鐵鈦(893)較吸引,且該股的TA也是明顯較佳。此外,這單新聞對礦業股的投資情緒及估值利好:

Glencore to Buy Xstrata in $90 Billion Deal


Glencore and Xstrata agreed an all-share merger worth $90 billion on Tuesday in the industry's largest ever deal, creating a commodities powerhouse spanning mining, agriculture and trading.

利豐(494):股價處強勢升軌的藍籌。除了美國的復甦、成本節省、及Walmart;拓展亞洲銷售業務是較少被提及的未來增長點。20天及50天線應是不錯的買入點

最後,很簡單的略談大盤:恆指備受A股再次轉弱拖累,疑似見頂;但看環球宏觀指標暫不用太擔心:美匯指數在跌破中線升軌後仍未見反彈,而銅價仍在高位俳佪。大盤大幅回幅的風險應該不大。

20 則留言:

  1. You Sir: 我今日都借國內調高成品油價的消息, 瞄一瞄石油開採股, 較有興趣的是 2883 (因為我對佢較熟), 但今朝表現相對冷靜

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  2. 《大行報告》德銀恢復鐵鈦<00893.HK>「買入」評級 看2.5元

    德銀表示,鐵礦股目前正處周期性低谷,宜買入,隨著中國行業未來持續增長,鐵礦股最終會出現周期性復甦。

    相對鋼鐵業仍面對供過於求及行業分散等問題,鐵礦股有更高回報,下跌空間有限,而且估值較鋼鐵股低。恢復中國鐵鈦<00893.HK>「買入」評級,目標價2.5元,相當於2012年預測市盈率7.5倍。


    《大行報告》渣打維持鐵鈦<00893.HK>「跑贏大市」看3.69元

    中國鐵鈦<00893.HK>在2011年12月28日宣布,已達成收購協議,以至少代價6億人民幣收購攀枝花易興達工貿全部繳足註冊資本。

    易興達鐵礦是攀枝花的唯一資產,位於四川省攀枝花市,佔地20.37平方公里,其勘探許可證有效期為2011年11月14日至2013年12月31日。一獨立地質代理估計該礦含至少的1億噸資源及儲量平均鐵含量至少15%或以上。

    渣打看好中國鐵鈦長遠發展,認為視乎最終的探索結果,其礦井的潛在產力可達 100-200萬噸。

    該行維持中國鐵鈦「跑贏大市」評級及目標價3.69元不變。現價為2011年4.2倍預測市盈率及2012年預測市盈率3.5倍,看起來相當有吸引力。

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  3. 想請教you sir 點睇358?thx.
    Ck

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  4. 達人兄:其實3337的動力更強,且其產品及服務能助油公司在困難的地方進行開採,在產業鏈上的位置應能較優勝

    CK:358本身okay,基本上是跟著銅價走,但我嫌其爆炸力不夠大

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  5. 我覺得 3.69 目標價太樂觀了一點, 但 2.5 目標價應該不難, 仍有不少水位 ^^

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  6. Thx you sir. 我見佢上到呢個位已三星期,似用橫行整固再上。
    Ck

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  7. 達人兄:綜合劵商的目標價介乎2.04元至3.69元之間,渣打的目標價是最進取的。我想2.5至3元是合理預期

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  8. 今天組合大豐收,升3.9%。今天做錯了便是沽出2601,今天早上見A股仍不尋常地疲弱,便欲把內險股減持以免組合受A股弱勢拖累。誰不知下午A股大反攻,2601亦轉跌為升,國內股市的走勢實在很難捉摸。幸好今天買入的893及3337應是正確的買入。

    1211爆升,當初投機性買入,賭它能成為新能源的領導企業是下注得對。但這類投機性買入,注碼不能太大。我對比亞迪是有能成為倍升股的期望的

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  9. 你個 portfolio 無醫藥類股份。。對個sector 無信心?

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  10. 我下午都打算買 3337 試一試 ^^

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  11. You sir,

    點睇2883?
    同3337最大分別係咩?

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  12. Cash:2883係做海上原油堪探及開探,而3337是做陸上鑽井服務。我選擇3337除了TA的考慮外,也是因它的產品增長點較好:例如其高端油汽開採服務可應用於非常規天然氣開採、而中國油田老化,對高端油汽開採服務的需求相對較高等等

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  13. You Sir 1938 終於識跳鋼管舞喇 ^^

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