2015年1月2日星期五

14年年結

14年底投資組合:


股份
比重
買入重點
AIA (1299)
16.0%   第三季數據合乎預期,增長動力來自亞洲 多個國家
Apple Inc (AAPL)
15.8%   iPhone正從Galaxy重新奪回佔有率;iWatch、Apple Payment有機會是額外催化劑
Facebook (FB)
10.9%   社交網絡及大數據、收費模式有提升空間
Great Wall Motor (2333)
10.2%   SUV業務應已步入復甦軌跡
Walt Disney (DIS)
10.1%   具明顯品牌地位的媒體股、新一系列Star Wars電影將於今年底上畫
CGN Power (1816)
9.3%   唯一的上市核能發電股,而核能發電的增長有望提速
Tesla (TSLA)
8.8%   電動車及其他另類能源的發展計劃、管理層的願景
Luk Fook (590)
5.4%   改變銷售結構使業績較同行為佳
Waison (3393)
5.4%   智能電錶
OOIL (316)
5.2%
航運業踏入復甦、受惠油價回落
Cash
2.9%


12月回報:1.4%
2014年回報:2.7%


剛於1月2日買入中交建(1800)

- 14年的投資表現雖算是繼續跑贏恆指,但得承認是強差人意

- 有數次買賣國內劵商股以捕捉A股重臨,但整體比重實在不夠。要在捕捉大方向上改善、以及不可被對個別股票的偏見或之前的交易失敗經驗影響(e.g.中資金融股),而迴避對某些板塊的投資。every dog has its day

- 買賣檢討做過很多次了;事後孔明,總有早知應一早沽出、或不要輕易沽出的個別例子。認為回歸基本,加強對個股的基本面及估值的暸解、以及掌握各板塊的資金流向及大趨勢,才是防止買賣失誤的更有效之道

- 金融市場的效率或市場對消息的敏感度較前提高。對組合內走勢不符預期或唔對路的股票不宜給予太多容忍空間

- 即使A股重現牛市,但在國內經濟未見結構性改善下,認為這是虛火居多。不排除捕捉國內升市的機會;但美國經濟如日方中,仍會維持一定比重的美股及海外股票以平衡風險




13 則留言:

  1. YOU SIR:
    happy new year!
    祝你身體健康,投資更上一層樓
    原來你已經沽左證券,鐵路,內險, 呢3個板塊舊年勁牛!
    有冇考慮入返?
    同埋, 有冇興趣炒滬股?

    謝謝指教

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    1. 國內A股暫時沒興趣

      短線而言,受惠國內陸續放寬房地產政策,內房股的短線動力似乎較上述3個板塊更強

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  2. 祝2015投資順景!
    本人也持有持股1919(上市時買入持有至今)和1816(同上),兩者都是主要持倉,並認為1816有機會成為投資市場新動力。想請教閣下有何看法?

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    1. 關於1919,航運股應踏入復甦軌跡、且可能受惠國企重組之主題

      至於1816,其核能發電概念應有不錯的前景及獨特性

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  3. Y0U SIR,您好

    想请教206,业绩好,最近油价大跌导致股票不合理下挫,您认为现价可吸入吗?我想把之前的288止损,换206,您看可否?

    Rabit

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    1. 即使要搏油價止跌回升,206也不是好的選擇。要搏油價見底,我情願2883或883等較大路的選擇

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  4. YOU SIR,您好!

    感謝賜教。



    RABIT

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  5. YOU SIR,您好!

    最近燃气股有些回升,我想把2688卖出,换入跌得多的5,希望今年美国加息后,5会回升。不知您认为可行吗?

    最近发现那些跌得多的股票开始回升,比如之前人们说沪港通,大陆人一定买700,结果700不断下挫,等到没有人说了,她又悄悄上升了。之前也曾说大陆人会买5,因为国内银行股不可靠,但一直下挫,不知会否也似700一样,等到没有人问津时再来爆上呢。


    RABIT

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    1. 環球經濟增長的動力仍不強;今年美國應會加息,但幅度不會很多

      匯豐目前的估值應是吸引,但受累環球及歐洲經濟;中線而言上升動力不會很強

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  6. 請問點睇中國南車? 合併會為佢帶來大增長?
    而家you sir留意什麼板塊? 謝謝

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    1. 南北車合併雖有利其海外擴張時的議價能力;但要整合兩間大型國企,在執行上會遇到很多問題

      感覺上國內A股開始升勢不繼,已沽出了海通證券(6837)

      最近買入中滔環保(1363),水務股雖不是近期焦點;但中長線而言,投資主題仍是鞏固和吸引。也剛買了長實(1),相信長和系的重組有助其收窄資產折讓

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    2. U Sir,
      燃氣弱勢數月, 384的MACD一直上升, U Sir 對燃氣股有何看法?

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    3. 油價下跌,對燃氣需求不利、且認為板塊的弱勢可能和燃氣的供應和定價政策有關

      但板塊去年下跌了這麼多,應很大程度上反映了利淡因素;板塊始終具防守性,長線前景看好,現價位有一定值搏率的

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