| 股份 | 比重 | 買入重點 | ||
| Apple Inc (AAPL) | 15.8% | 14年業績非常優秀；iPhone6正從 Samsung Galaxy重新奪回佔有率、且iPhone6 的需求保持強勁；iWatch、Apple Payment有機會是額外催化劑 | ||
| Walt Disney (DIS) | 14.9% | 具明顯品牌地位的媒體股、今年推出更多的電影如Cinderella、Star Wars、Marvel's Avenger等將會是催化劑；14年業績非常優秀 | ||
| Cheung Kong (1) | 12.6% | 重組有助釋放資產價值、公司正積極拓展海外版圖，尤其是基建業務 | ||
| L Brands (LB) | 9.1% | 這間公司名唔多人識，但其實是冒起中的女性內衣品牌Victoria Secret的上市公司 | ||
| Biostime (1112) | 9.3% | 歐羅回落有助降低原奶粉成本，再加上新產品的推出使公司今年有望否極泰來 | ||
| Berkshire
Hathaway B (BRK.B) |
8.8% | 巴菲特的巴郡仍是長線回報的保證 | ||
| CTEG (1363) | 7.7% | 較多新project在手的水務股(或需沽出） | ||
| AIA (1299) | 7.4% | 內涵值可錄得穩定的高增長，增長動力來自亞洲多個國家 | ||
| Fortune REIT (778) | 5.4% | 透過翻新及收購，派息有較大的提升空間， 且股息率相對同業較吸引 | ||
| Waison (3393) | 4.8% | 智能電錶 | ||
| Haitong International (665) | 4.2% | 早前發出盈喜，估值吸引(或需沽出） | ||
Year to date 回報：1.5%
－ 明顯地，在大方向上已跟隨誠哥的路線，把股票投資國際化。組合中近50%已是美股，而計及長實(1)和AIA(1299)業務很國際化的港股，組合的international exposure已是接近70%。即使餘下30%主營業務在中國或香港的股票，和中國經濟周期的敏感度也是較低的。中國經濟進入結構性放緩已是事實，且有爆發經濟危機的風險，在投資大方向上實在有國際化的需要
－ 關於美股，推介Seeking Alpha網站，有很多有見地的基本分析評論
－ 目前買入的美股有兩個特點，便是品牌及企業謢城河
－ 雖然買入了不少強股，但目前的投資回報仍不算太出色，主要是受國別股份如Tesla(TSLA)、中交建(1800)及中國南車(1766)等的拖累
－ 調低存款準備金率後未能刺激股市進一步上升，當日更單日轉向下跌。而觀察港股，僅由個別大藍籌支撐，不少二、三線股已出現顯著下跌。加上國內經濟數據一面倒轉差，中資股自去年下半年的上升趨勢即使不是完結，也很大機會是上升乏力
－ 檢討過去兩年投資回報強差人意的其中一個原因，便是太依賴技術指標操作。須知道若太多人共用同一組指標或準則，往往會不管用。例如，好些股票跌破所謂的支持位，往往是大升前的震倉。過去選對了好些股票，但都在如上述不適當的景況沽出，而錯失往後的大升浪。可以把策略修正為一是蝕3%至4%便早些走人；但若對公司的基本面或投資概念/主題有信心，不妨忍耐10%至20%多的跌浪（前提是要透過注碼控制風險及公司無特別負面消息）。很粗略的經驗是，若在蝕10%左右沽出，往往有較大機會做明燈（前提當然是股票的基本面無大問題）。
－ 暫時無太特別的買入心水，主要是FedEx (FDX)，主要的亮點是受惠油價下跌，以及公司的重組見成效
國際化一定較集中中港投資好。但中國是否仍有理想的投資？保留部分資金投資中港是否好的做法？
回覆刪除理念上投資當然不應過份集中。但中港股市，尤其是主流中資股，較難找到吸引的投資選擇。去年底中資股的急升，已反映估值便宜及中央刺激經濟的因素。反之今年公佈的經濟數據繼續向淡，而央行降儲準而未能進一步推高股市已是利淡訊號
刪除you sir多d留言分享啦~
回覆刪除冇左你的指引, 我呢2個月簡直一敗塗地!
報導把"一路一帶"吹到咁美好, 我年初重倉1766,1800, 組合重傷
我今年初有買入1766，但其後見走勢不對勁便沽出。第二天便出了墨西哥暫緩採購中國鐵路工程及設備的消息，避過了其後的大跌，但仍蝕約10%。對此類公司的FA欠很大信心，須要順勢而行
刪除YOU SIR,
回覆刪除祝您羊年身体健康，万事如意，股市上大获全胜，多出美文，指导我们多赚些零花钱吧。
RABIT
祝羊年進步！最近買入883，主要是認為油價見了中期底部
刪除In fact, compared with 883, i think XOP is a better play
回覆刪除But still in the mid term, only a U shape and slow recovery
vs 2008 financial crisis, demand plunged, QEs made global demand sharply rebound
this time its supply surge. amid current QE, corporates are much less willing to cut production as many investors / debtors are willing to invest, so difficult to go bankcrupt and cut production
also, many storage facilities for oil
A better play is BA to play the U shape oil price (no need oil price plunge further)
arilines are likely to expand and BA as oligopoly will surely benefit
of coz, if can buy europe side, airbus also gd
Tommy
may be, seems that my bet on 883 doesn't work very well
刪除oil price may have bottomed, but lacks strong catalyst to rebound
Btw, in US side, i think biotech and (specialty) pharma are gd plays besides tech
回覆刪除and a very simple rule in US, at results, if surge with large vol, highly likely it will last for the remaining quarter. almost early money are gone, still enough room to earn
Tommy
biotech sector is too volatile and not easy to pick individual stock winner as it is a specialized industry, unlike the case for Apple Inc or Disney
刪除but anyway thanks for your input and I will take a reference from it
Yeah biotech also very volatile, but if dun wanna stock pick, etf like IBB is quite gd
刪除Tommy
you sir有冇空更新一下? 謝謝!
回覆刪除近月的買賣不多,先後沽出1299及1112套利,及1363止蝕
刪除買入883,2888及GREK等
thanks
回覆刪除Lately, thinking about HEWG for Germany which benefits from plunging EUR, any comment You sir?
回覆刪除Tommy
I think European market is generally a good choice, with mildly recovering economy, reasonable valuations and QE scheme. One worry is falling Euro may offset part of the gain
刪除THX for advice
刪除ps: HEWG is currency hedged and no worry for falling EUR
Tommy
Thanks for info, mate!
刪除you sir
回覆刪除Q1) 1, 13 將會合併, 會否考慮買入?
Q2) 長和的前景如何?
我近月一直持有長和，相信重組後的長和更能反映李嘉誠目前於環球多方面產業的價值，也認同誠哥的全球化眼光
刪除13 不值得購買嗎?
刪除根據重組協議,長和即將以換股形式收購和黃,然後再把長和系的房地產業務分拆上市
刪除在換股協議下，理論上持有兩隻股份是相同的。但持有和黃，交易完成後便須處理長和的碎股；所以對散戶還是買入長和比較化算
You sir, 感謝回覆: 問題跟進如下
回覆刪除1, 長和, 呢年會唔會有機會反覆上 $175.
2. 和黃(00013.HK)落實收購O2 總代價102.5億英鎊, you sir 覺得呢單DEAL 代表誠哥睇看歐洲電訊業務嗎?
以往長實和資產淨值經常出現明顯折讓，若重組後突出以全球化投資作賣點，相信見175應不太難
刪除我相相誠哥是看好電訊業務能產生穩定的現金流，cash cow是誠哥環球投資的主要考慮
謝謝回覆!!
刪除You Sir,
回覆刪除久没出美文了，期得兄重返战场，多出美文。
我想请教兄关于268的见解，268和另一财务软件用友(A股)，一北一南，垄断大陆市場，另·外又先发展数据云，医务数据分析，网上银行，这一切是好的，集中专业数据库，累积资源。但我担心的是，她能不能
成为兄所说的行业巨头。还是只是开头获利的小企业，结局被阿里或腾信吞噬了。兄又有何看法赐教,
另，此股占我组合40%,现在有30%利潤r，但我却很烦恼，即因看好想固执下去，又怕到嘴肥肉又没去了。这心态兄经历过，可给我一些金石良言否?
Rabit
回覆刪除
268近日的上升只是資金炒作推動，金蝶的ERP產品無很強核心競爭力，認為金蝶的雲之家不過是概念上的包裝多些
刪除當然，在資金推動下目前股價的走勢偏強，您大可繼續持有直至股價走勢逆轉為止
至於雲計算概念，認為金山(3888)有更實在的業務基礎
You Sir,
回覆刪除感謝指教。昨天已沽大部分268,鎖定利潤。没想到今天又上了。看来是大陆人来炒了，这几天很多股票感覺手法如大陆股操作方式You Sir最近買了什麼好股呢？很懐念之前您不断更新組合的日子，那段時間跟着您赚了不少私房钱，乐哉。後来您太忙，没更新，自己胡亂買了些，结果大敗，幸好做了268,追了不少利潤回来。很期盼您多出美文。
Rabit
今次未有捕捉到中資股的升幅，近期買入的股票，而仍持有的有806及2888等
刪除I have off loaded all 268. Thank you!
回覆刪除Happy Easter.