目前組合：
| Sales Force (CRM US) | 10.5% |
| Microsoft (MFST US) | 11.6% |
| Kingboard (148 HK) | 7.6% |
| Aoyuan (3883 HK) | 7.7% |
| Guangzhou Auto (2238 HK) | 7.3% |
| KWG (1813 HK) | 6.9% |
| Cash | 48.3% |
組合 year to date回報：1.7%
標普500 year to date年回報：4.1%
恆指 year to date 回報：4.1%
－ 當去年底大部份人看淡時，年初至今投資市場出現反高潮。投資不可排除任何可能性。在估值趨向合理，加上中國政府可能推出財政擴張政策，今年港股反底並不算太令人驚訝。尤其是在美國加息周期可能見頂下，美元大有機會進入中期下跌走勢，弱美元通常是利好包括港股在內的emerging market
－ 再加上恆指的波幅收窄，重上100天線，且50天線轉趨向上等；決定重投港股。目前的投資為二、三線的內房、汽車、及工業股。主要考慮是搏去年的underdog可以反底，除了周線圖開始打底外，選股也有考慮估值及派息、財務往績及政策環境等因素
－ 美股方面，標普及納指未算全面好轉；但領導性的增長股如SalesForce, Microsoft, Nike, Amazon,及Netflix等領前指數，為利好現象。美股指數受盈利增長周期暫時見頂的如Apple,Facebook及Nvidia等拖累，但資金對追棒績優股仍有興趣。從周線圖看，標普及納指的30周線仍向下，此為重要的向淡訊號，要遵守紀律；於港股，至少恆指的50天線開始趨向上移。最怕是熊市中受不住疑似見底的訊號而過早買入，從而又再被套。若果真是牛市未死，應會有更合適的買入機會
－ 由於去12月大幅度減持，今年初仍跑輸指數的反彈。但投資欲速則不達，不怕只爭朝夕
美匯指數周線圖
今天再買多少少煤氣,股票連同美股mpf提升至佔23%
回覆刪除Netflix had overshot in the recent rebound. The subscriber miss may trigger a pull back and hence an opportunity to buy on dip
回覆刪除Netflix lower despite strong subscriber growth
Netflix (NASDAQ:NFLX) drops in AH trading after Q1 guidance disappoints and the streamer's Q4 operating margin limps in.
For Q4, the company reports 1.50M domestic streaming additions vs. 1.77M consensus and in line with guidance.
International streaming additions were up 7.30M during the quarter vs. 7.23M consensus and guidance for 6.1M.
Total streamings adds were 8.80M for the quarter.
The company's operating margin fell to 5.2% from 12.0% in Q3 as higher marketing costs and more titles being introduced were absorbed. Netflix expects operating margin of 8.9% in Q1.
Free cash flow in Q4 was -$1.3B. The company anticipates free cash this year will be similar to 2018 before improving each year thereafter.
The company ended the quarter with streaming content obligations of $19.3B vs. $18.6B last quarter and $17.7B a year ago.
Netflix says it's phasing in higher prices during Q1 and Q2 in a move that will increase its ASP.
Looking ahead, Netflix expects Q1 total streaming adds of 8.90M vs. 8.50M consensus.
NFLX -4.31% AH to $338.26 as investors latch on to the company's guidance for Q1 revenue of $4.494B vs. $4.61B consensus and Q1 EPS of $0.56 vs. $0.86 consensus.
我重倉NEFLIX, 呢份業績好一般, 可能上一季GUIDANCE太高, 今次僅符合預期左右, 但一般的業績, 冇令市場再出現10%-20%大跌
回覆刪除但你的意思仍睇好,想BUY ON DIP?
我本來是有些保留，但在今輪反彈中明顯領前其他TMT股，反映投資者很看好公司的self produced content 及 international subscriber growth
刪除一直都有留意此股，最大的考慮仍是大圍市況的風險
you sir可留意team, twlo, 呢兩隻科技股在10-12月大跌時走穩築底,而且最近闖新高。可能是新領頭羊。
回覆刪除多謝介紹，不過在目前市況，可能會留意走勢相對落後的股份多些
刪除Square 剛推出信用卡服務，未來在Fintech可能大有作為
Square (SQ) launches a free business debit Mastercard (MA +0.3%) that's intended to help businesses manage cash flow by speeding up access to funds.
Cloud Computing 概念股在這輪跌市/反彈浪中表現強橫，應是今年投資重點
刪除幸好早前在大撤退中也保留了 Sales Force及Microsoft
刪除的確cloud computing不似 smartphone及mobile Internet,增長故事尚未見頂
Buy 321 HK
回覆刪除You Sir 買入冷門的工業股148及紡織/零售股321是基於基本因素還是技術走勢原因？能否分享一下呢？
回覆刪除主要是基本面考慮,估值便宜(尤其是股息)，加上中期業績開始turnaround，及面對的政策風險不高等等；當然在走勢上也要有見底形態及波幅數窄的配合
刪除過去一段時間買港股比較疏懶，只買大家都識的大藍籌，但這樣要out perform指數，很大程度要靠掌握買賣時機。目前正是想重拾很多年前的做法，選一些較少人留意的股票以跑贏指數
多謝分享，等我也細心看看這兩隻。
刪除感覺近幾年抄中小型股羸錢比以前難了很多，很多估值很低殘派息又不錯但就是一沉不起或載浮載沉
希望今次可以,至少我今次買入的這批港股在周線圖上均開始形成底部
刪除Add 148 HK
回覆刪除Sell MSFT Microsoft
回覆刪除迴避出業績風險？
回覆刪除無諗到咁多，主要是美股目前應已進入熊市周期，而Microsoft在今論反彈的表現又不算很突出，且今論反彈又似乎近水尾，是故減持
刪除昨夜MSFT跌2%，且失守200天線，初步看來沽出決定無錯
美股昨晚S&P及Dow Jones雖平收，但科技股大跌，並非利好的訊號
我自己覺得美股是否已進入熊市周期還未能下定論，從yield curve spread及其他指標提示一年內出現recession的機率其實不高，Non-recession背景下的跌市像今次跌20%左右可能已差不多。
刪除我目前最關注的是大市會不會retest 12月底的低位
刪除Both S&P and NASDAQ are trading below their 30 week MAs and their 30 week MAs have turned south. According to Cup Sir's referred Stan Weinstein theory, now is bear market
刪除Microsoft posted 2.7% during post market after its Q2 results announcement
刪除Microsoft (NASDAQ:MSFT) drops 2% after reporting Q2 results that beat EPS estimates by one cent with $1.10 and narrowly missed on revenue with a reported $32.5B (+12% Y/Y).
Productivity and Business Processes revenue was $10.1B (+13% Y/Y in constant currency; consensus: $10.09B) with Office Commercial up 11%, Office Consumer up 2%, LinkedIn up 30%, and Dynamics products and services up 17%.
Intelligent Cloud revenue totaled $9.4B (+21% Y/Y; consensus: $9.28B) with server products and cloud services up 24% driven by the Azure increase of 76% (down from the 98% growth last year). Enterprise Services were up 7%.
More Personal Computing revenue was $13B (+7% Y/Y; consensus: $13.08B) with Windows OEM -5%, Windows Commercial +14%, Surface +41%, Gaming +9%, and search ads excluding TAC up 14%.
Operating margin was reported at 31.6% (consensus: 31.6%).
Buy 1918
回覆刪除you sir 沽出微軟, 美股幾乎全線撤出了, 是否開始看淡美股, 同時看好港股了?
刪除不知道您選德永佳的原因是什麼?
我的粗淺意見: 德永佳的零售規模不小, 當長期以來的毛利率都非常低, 淨利低之餘甚至經常有虧損的年份. 紡織業務前景有限, 估值不會高, 如果零售做得好, 就可以有增長動力之餘還有機會得到較高的估值, 可惜這麼多年來, 零售一直做不起來. 結果公司兩頭不到岸.
如果單純看好布料紡織這類, 專注的天虹申洲等應該會更好, 如果是看好零售的發展, 買佐丹奴可能更好.
以這幾年的市場喜好看, 明顯喜好業務專注在一個方向而做得好的多過全產業鏈的
籠統點說，美股肯定是長線投資的重點，講優質長線增長企業美股肯定最多。只是美國加息周期接近見頂，美元大有機會走弱，在資產配置上會目前可以買番些港股。但肯定不會完全放棄美股
刪除目前在watchlist 中比較注意的美股有Square, Amazon, Netflix,Paypal等。但最大的問題是美股經去年的重創後，應已真的進入熊市周期，今個月的反彈美股仍未擺脫一浪低於一浪的走勢。我今個月的反彈也很忍手，熊市中最忌太早按奈不住而入市。
反之，恆指已收復100天線，50天線也轉向上移，今年的確有機會展開小陽春
不否認陳兄對德永佳的評價，但我買入德永佳主要是簡單的估值考慮，11%以上的dividend yield，又不是老千股，計及經營往績平庸及派息可能減少，相信margin of safety也足夠，加上長期走勢似乎開始成了底部支持
刪除美匯指數於此次議息聲明後急回
回覆刪除美國聯儲局公開市場委員會決議維持基準利率不變，聯邦基金利率目標區間保持在2.25至2.5厘，符市場預期。會後聲明取消了顯示未來將進一步加息所長期使用的措辭，對於未來調整利率時會保持耐心。
另外，聲明放棄之前有關經濟前景風險大致平衡的措辭，對於美國經濟的描述，是按「穩固」速度擴張，而非央行於12月所稱的「強勁」 擴張。
相關內容《美股業績》聯合科技季績及盈利勝預期 股價升5.4%
聲明又指，將繼續縮減資產負債表，並準備在必要時調整資產負債表的規模及構成，將根據經濟及金融發展情況，調整完成資產負債表正常化的細節。本次決議投票以10比0全票獲得通過。
Sell 1813
回覆刪除Buy 1177
今天內房股繼續大漲，但合景泰富(1813)在無消息下逆市以大成交跌逾3%，走勢顯著落後的股票不值得糾纏太久
刪除買入中生製藥，今輪降價的最懷情況可能已過去，醫藥股今年有機會反底
請問一下, 若然美息見頂, 資金回流新興市場
回覆刪除2019港股向好, 那麼樓市也是向好?
這個難講了，港股的估值的確相對便宜，且去年也有較深的調整。但香港樓無論從樓價及走勢看，仍是接近周期性的頂部
刪除You Sir 點睇5G概念，香港5G股炒過不亦樂乎，美國上市5G股未開炒，
回覆刪除Nokia、Ericsson、Qualcomm、American Tower等似乎值得先落一注基本注
美股容易理解且有優秀增長前的公司很多，電信設備股相對上較難理解，暫時興趣不大，如果真的要買的話，可能買一個行業ETF算數
刪除5G 支持的 cloud computing 有機成為未來重大投資主題
回覆刪除這個很明顯，目前CRM及VEEV等明顯跑出
刪除Buy SQ
回覆刪除Buy 371
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