| Arista Networks (ANET US) | 9.9% |
| Amazon (AMZN US) | 9.4% |
| Splunk (SPLK US) | 7.9% |
| 好未來教育 (TAL US) | 7.5% |
| Microsoft (MSFT US) | 7.5% |
| Nike (NKE US) | 7.4% |
| Activision Blizzard (ATVI US) | 7.4% |
| 中海油田服務(2883 HK) | 5.6% |
| Shanghai Fosun (656 HK) | 0.1% |
| Cash | 37.3% |
1月份回報：10.4%
Year to date 回報：4.7%
－ 對今番小股災的沽出操作尚可以接受，大體上執行了個股相對走勢轉弱便需沽出的原則。早前也趁平保(2318)、友邦(1299)、融創(1918)等相對指數走勢轉弱時正確地沽出。而美股上周五及本周一的跌幅擴大均出現在香港的深夜時段，未能及時更早沽出及減持更多屬非戰之罪。目前此year to date 回報也暫能跑贏標普及恆指。管理及控制投資組合於指數回調時的風險，才是長期跑贏大市之道，目前的37%的現金水平屬合理範圍
－ 對執行個股沽出策略的心理障礙還是對個股情意結，有些可以再沽得早一些；例如Nvidia (NVDA)會是AI時代的大贏家，而Paypal (PYPL)及Lam Research (LRCX)的業績理想，再加上Paypal有競爭護城河的賣點等，而看輕了消息和股價反應背馳的訊號
－ 近兩日環球股市的沽售來得突然及急勁，美股的波幅指數也在兩個交易天內升至接近金融海嘯以來的最高水平。據以往經驗，除非有系統性金融危機出現，目前離短期底部應不會太遠，但美股通常在此波幅水平過後要整固一段時間才能重上升浪。目前除了債息上升和加息預期外，暫不見其他的潛在負面消息，故仍可視作牛市中一段急勁的大型調整
美股波幅指數
請問656, Microsoft (MSFT US)有何賣點?
回覆刪除復星是多年前沒有供股留下的碎股，可以不理
回覆刪除Microsoft的收費模式不再是以往的software licensing，而是利用雲端技術，免費download 並按項目每月收費，帶來稳定的現金流。且Microsoft 的 azure 雲服務的市佔率正在擴大，而xbox在剛公佈的業績也表現不俗
公司的CEO Satya Nadella在14 年上台後，外間的評價不俗，不再給人感覺是一間老化的軟件公司
MSFT雖沒如 Google 及 Amazon 那樣誘人的增長故事，但其增長點較為踏實，因此在美國的科技股中他的走勢也屬較佳之列
SELL SPLK
回覆刪除BUY NVDA, NFLX and ADD AMZN
Thanks for sharing
回覆刪除有點牛轉熊的感覺
回覆刪除Ivan
是否牛轉熊需要一段時間確認;現在只能見步行步,適量減持控增風險
刪除之但係我認為隨著人性的進化及學習,07及15年的見頂 pattern不會簡單地重複
昨晚睡前沽出Nike、好未來及Activision，減少深夜時段跌幅擴大的損失。目前現金水平接近40%，year to date 回報仍保持輕微正數，相較標普的跌3.5%，己算是有所交待
回覆刪除美股今番的大調整並不尋常。籠統地說目前環球經濟仍佳，見不到牛轉熊風險；但經濟危機或大方向的改變往往是事後才知悉，不要執著於固有看法，適量地尊重市場訊號。除了通脹及加息外，對美國財政赤字的上升也會是潛在風險
沽貨的決定有所進步，但美股在本周二及周三大幅反彈時又再追入明顯是做錯決定，蒙受了原本能避開的損失
回覆刪除在大跌後應如何判斷再買入的時機是需要研習的課題
每次大跌市都是分辨強股的機會，經今輪洗牌後很多板塊的走勢已遭受明顯破壞。走勢較佳的只有騰訊、澳門賭業及較育，其次是部份的水泥及醫藥股
回覆刪除美股仍然反彈乏力，惟今天亮點是 AI 板塊的龍頭 NVIDIA 剛公佈的業績，大幅優於預期。管理層的指引也相當正面。此公司正如成為下一個股王進發，不枉重倉持有
回覆刪除Nvidia beats by $0.56, beats on revenue
https://seekingalpha.com/news/3329625-nvidia-beats-0_56-beats-revenue
Nvidia +11.5% on 34% revenue growth, upside guidance, gaming and data demand
https://seekingalpha.com/news/3329677-nvidia-plus-11_5-percent-34-percent-revenue-growth-upside-guidance-gaming-data-demand
Analysts raise Nvidia price targets after earnings
https://seekingalpha.com/news/3329881-analysts-raise-nvidia-price-targets-earnings